기업신용평가 모형의 적정성 여부

기업신용평가 모형의 적정성


1. 평가모형의 성능지표

1) K-S 통계량


■ K-S 통계량은 가정된 특정 분포와 실제 경험적 분포의 비교를 통해 가정된 분포가 적절한지 통계적으로 나타내는 지표로 각각의 분포에서 누적밀도함수를 구해 둘 사이 거리의 최대값을 통해 통계적인 분석을 하는 것입니다.


■ 신용평가모형에서는 정상기업과 부도기업에 대한 평가점수의 누적 분포를 비교함으로써 정상기업과 부도기업을 구분하는 능력을 아래 그림과 같은 방법으로 확인할 수 있다. K-S 통계량은 값이 클수록 변별력이 크다고 할 수 있는데, 참고로 그 기준은 asymptotic theory 를 바탕으로 단축검정을 가정해서 구한 유의수준 및 표본의 크기에 따른 임계치를 이용합니다.

K-S 통계량

2) PSI (Population Stability Index)

■ PSI 는 기업신용평가 모형개발 전, 후에 신용등급별 기업의 구성비 차이에 대한 변화 정도를 측정한 편차지수라고 할 수 있습니다. PSI는 데이터의 크기와 무관하고, 시간의 흐름에 따른 분포의 변화를 계량화 할 수 있는 지표입니다.

일반적으로 PSI가 0.1인 경우 모집단 분포가 충분히 안정적이라고 할 수 있으며, 0.25 이상인 경우 모집단 분포가 상당히 불안전하기 때문에 모형을 검토할 필요가 있다고 할 수 있습니다.



[예시]

등급	기준시점 기업 수	기준시점 구성비	현재 기업 수	현재 구성비	Contribution to Index
7	1,200	12	825	11	0.001
6	1,300	13	850	11	0.002
5	1,350	14	900	12	0.002
4	1,100	11	875	12	0.000
3	1,050	11	825	11	0.000
합 계	6,000		4275		0.005
				PSI = 0.005

2. 모형의 적정성

구 분	성능지표	적정 기준치	당사 지표값	적정성
변별력	K-S 통계량	30%이상	38.5%	충족
안정성	PSI	0.25 미만	0.028	충족

* 모형의 대상 및 정보에 따라서 지표값은 다소 유동적일 수 있음.




■ 평가모형의 변별력을 검증하는 K-S 통계량은 30% 이상인 경우 변별력이 확보되는 것으로 판단하며, 모집단의 안정성을 나타내는 PSI는 0.25 미만인 경우 모집단의 분포가 안정적이라고 판단하고 있는 바, 당사의 기업신용평가 모형은 적정기준을 충족하고 있습니다.



기업신용평가 구비서류